AWD v médiích
Monster Technologies vybral dodavatele finančního poradenství (1. 3. 2010, podnikatel.cz)
Monster Technologies vybral dodavatele finančního poradenství
1.3.2010 podnikatel.cz str. 0
AWD
Monster Technologies Prague s.r.o., dceřiná společnost Monster Worldwide, světové jedničky v nabídce služeb v on-line trhu práce, uzavřela v minulých dnech výběrové řízení na dodavatele finančních služeb. Vítězem se stala společnost AWD Česká republika, která bude zaměstnancům Monster Technologies poskytovat privátní finanční poradenství a správu jejich majetku. Pro Monster Technologies v současnosti v České republice pracuje více než 170 zaměstnanců.
„Jsme velice rádi, že se nám podařilo uspět ve výběrovém řízení Monster Technologies Prague a věříme, že zaměstnanci této společnosti, kterým budeme poskytovat komplexní poradenství v oblasti finančních služeb, naši práci ocení,“ říká Michal Pyšík, generální ředitel AWD Česká republika a dodává: „Naším cílem je poskytnout klientům ty nejlepší služby a pomoci jim prostřednictvím naší privátní finanční strategie se zhodnocením finančních prostředků.“
„Pro AWD jsme se rozhodli kvůli nejzajímavější nabídce a skvělé reputaci na trhu finančního poradenství,“ říká Petra Bláhová, finanční ředitelka Monster Technologies Prague.
URL| http://www.podnikatel.cz/tiskove-zpravy/monster-vybral-dodavatele-financniho-poradenstvi/
1.3.2010 podnikatel.cz str. 0
AWD
Monster Technologies Prague s.r.o., dceřiná společnost Monster Worldwide, světové jedničky v nabídce služeb v on-line trhu práce, uzavřela v minulých dnech výběrové řízení na dodavatele finančních služeb. Vítězem se stala společnost AWD Česká republika, která bude zaměstnancům Monster Technologies poskytovat privátní finanční poradenství a správu jejich majetku. Pro Monster Technologies v současnosti v České republice pracuje více než 170 zaměstnanců.
„Jsme velice rádi, že se nám podařilo uspět ve výběrovém řízení Monster Technologies Prague a věříme, že zaměstnanci této společnosti, kterým budeme poskytovat komplexní poradenství v oblasti finančních služeb, naši práci ocení,“ říká Michal Pyšík, generální ředitel AWD Česká republika a dodává: „Naším cílem je poskytnout klientům ty nejlepší služby a pomoci jim prostřednictvím naší privátní finanční strategie se zhodnocením finančních prostředků.“
„Pro AWD jsme se rozhodli kvůli nejzajímavější nabídce a skvělé reputaci na trhu finančního poradenství,“ říká Petra Bláhová, finanční ředitelka Monster Technologies Prague.
URL| http://www.podnikatel.cz/tiskove-zpravy/monster-vybral-dodavatele-financniho-poradenstvi/
» zavřít
Penzijní fondy loni vydělávaly, zisk zvýšily na čtyřnásobek (23. 2. 2010, Ekonomika)
Penzijní fondy loni vydělávaly, zisk zvýšily na čtyřnásobek
23.2.2010 ct24.cz str. 0 Ekonomika
ČT24 AWD
Praha – Tuzemským penzijním fondům se loni dařilo. Po mimořádně slabém výsledku z roku 2008 jim zisk opět vyrostl o úctyhodných 1,9 miliardy korun na víc než 2,6 miliardy. Na penzi si na konci loňska spořilo už skoro 4,5 milionu lidí, ve srovnání s předchozím rokem o čtyři procenta víc. Vyplývá to z výsledků, které dnes zveřejnila Asociace penzijních fondů.
"Základní ekonomické ukazatele v oblasti penzijního připojištění za loňský rok zaznamenaly opětovný nárůst klientů i spravovaného majetku, potvrdily stabilitu systému a zájem občanů o služby penzijních fondů," komentoval data prezident Asociace penzijních fondů Jiří Rusnok.
Taky peníze evidované ve prospěch účastníků stále narůstají. Zatímco koncem roku 2008 bylo na jejich účtech 186 miliard korun, na konci loňského roku to bylo už přes 200 miliard.
Výnosy penzijních fondů za minulý rok tak budou vyšší než loňské a u většiny z nich překonají průměrnou inflaci za rok 2009. Ta se očekává těsně pod jedním procentem. Zhodnocení penzijních fondů se budou podle dřívějších Rusnokových odhadů pohybovat od nuly do víc než tří procent a budou mezi nimi velké rozdíly. Za rok 2008 přinesly největší penzijní fondy klientům výnosy těsně nad nulou, průměrná inflace přitom činila 6,3 procenta.
Příliš opatrné investice
Podle analytika AWD Lukáše Buříka mohly být výnosy penzijních fondů o poznání lepší. "Většina fondů nechtěla riskovat a zbavila se části rizikovějších, především akciových investic, které by umožnily vygenerovat příznivější výsledky v podobě vyššího zhodnocení. Ani v dalších letech se nedá očekávat nějaké dramatické zlepšení," upozornil Buřík.
Na konzervativní investiční politice penzijních fondů se ani loni nic nezměnilo. Nejvíc prostředků účastníků – přes 81 procent – bylo umístěno v dluhopisech. Na termínovaných vkladech a účtech jich bylo 11,3 procenta a do akcií směřovalo pouze 1,7 procenta investic.
Na důchod si v Česku prostřednictvím penzijního připojištění spoří víc než 70 procent ekonomicky aktivních občanů, a to bez započtení penzijně připojištěných nad 60 let, kteří tvoří asi pětinu z celkového počtu spořících. Kromě státní podpory obdržel loni na konci roku téměř každý čtvrtý připojištěný ještě příspěvek od zaměstnavatele.
URL| http://www.ct24.cz/ekonomika/81899-penzijni-fondy-loni-vydelavaly-zisk-zvysily-na-ctyrnasobek/
23.2.2010 ct24.cz str. 0 Ekonomika
ČT24 AWD
Praha – Tuzemským penzijním fondům se loni dařilo. Po mimořádně slabém výsledku z roku 2008 jim zisk opět vyrostl o úctyhodných 1,9 miliardy korun na víc než 2,6 miliardy. Na penzi si na konci loňska spořilo už skoro 4,5 milionu lidí, ve srovnání s předchozím rokem o čtyři procenta víc. Vyplývá to z výsledků, které dnes zveřejnila Asociace penzijních fondů.
"Základní ekonomické ukazatele v oblasti penzijního připojištění za loňský rok zaznamenaly opětovný nárůst klientů i spravovaného majetku, potvrdily stabilitu systému a zájem občanů o služby penzijních fondů," komentoval data prezident Asociace penzijních fondů Jiří Rusnok.
Taky peníze evidované ve prospěch účastníků stále narůstají. Zatímco koncem roku 2008 bylo na jejich účtech 186 miliard korun, na konci loňského roku to bylo už přes 200 miliard.
Výnosy penzijních fondů za minulý rok tak budou vyšší než loňské a u většiny z nich překonají průměrnou inflaci za rok 2009. Ta se očekává těsně pod jedním procentem. Zhodnocení penzijních fondů se budou podle dřívějších Rusnokových odhadů pohybovat od nuly do víc než tří procent a budou mezi nimi velké rozdíly. Za rok 2008 přinesly největší penzijní fondy klientům výnosy těsně nad nulou, průměrná inflace přitom činila 6,3 procenta.
Příliš opatrné investice
Podle analytika AWD Lukáše Buříka mohly být výnosy penzijních fondů o poznání lepší. "Většina fondů nechtěla riskovat a zbavila se části rizikovějších, především akciových investic, které by umožnily vygenerovat příznivější výsledky v podobě vyššího zhodnocení. Ani v dalších letech se nedá očekávat nějaké dramatické zlepšení," upozornil Buřík.
Na konzervativní investiční politice penzijních fondů se ani loni nic nezměnilo. Nejvíc prostředků účastníků – přes 81 procent – bylo umístěno v dluhopisech. Na termínovaných vkladech a účtech jich bylo 11,3 procenta a do akcií směřovalo pouze 1,7 procenta investic.
Na důchod si v Česku prostřednictvím penzijního připojištění spoří víc než 70 procent ekonomicky aktivních občanů, a to bez započtení penzijně připojištěných nad 60 let, kteří tvoří asi pětinu z celkového počtu spořících. Kromě státní podpory obdržel loni na konci roku téměř každý čtvrtý připojištěný ještě příspěvek od zaměstnavatele.
URL| http://www.ct24.cz/ekonomika/81899-penzijni-fondy-loni-vydelavaly-zisk-zvysily-na-ctyrnasobek/
» zavřít
Češi mají ve fondech o 9,4 miliardy méně ( 9. 2. 2010, financninoviny.cz)
Češi mají ve fondech o 9,4 miliardy méně
9.2.2010 financninoviny.cz str. 0 Hlavní zprávy
ČTK AWD
Praha - Hodnota majetku, který mají Češi v podílových fondech, se loni snížila o 9,4 miliardy korun na 234,5 miliardy korun. Z toho aktiva v zahraničních fondech klesla o 5,6 miliardy a domácí fondy zaznamenaly pokles o 3,7 miliardy korun. Na dnešní tiskové konferenci to oznámila Asociace pro kapitálový trh (AKAT). Letos by se podle předsedy asociace Josefa Beneše mohla hodnota majetku ve fondech přiblížit necelým 300 miliardám Kč. To je podle něj úroveň odpovídající současnému investičnímu prostředí v ČR.
Celkový objem majetku svěřený správcům aktiv v Česku nebo jejich prostřednictvím v zahraničí se loni zvýšil o 30,5 miliardy korun na 753,2 miliardy Kč. Celkem 62 procent aktiv ve správě vlastní instituce, zhruba třetinu fondy a tři procenta soukromé osoby.
Na loňském poklesu investic do fondů se podepsalo zejména první čtvrtletí, kdy fondy zaznamenaly pokles o 31 miliard korun, v dalších obdobích již začal majetek lineárně růst. Podle Beneše nejsou nárůsty tak výrazné jako v letech 2002 až 2007, ale trh vykazuje větší stabilitu.
Začátek loňského roku nezastihl podle analytika AWD Lukáše Buříka akciové trhy v nejlepší kondici, což se podepsalo i na hodnotě majetku v podílových fondech. "První čtvrtletí se neslo ve znamení negativní nálady, na kterou investoři reagovali poměrně masivními výprodeji. V dalších měsících došlo k určitému uklidnění, kdy se důvěra investorů alespoň částečně stabilizovala, přesto toto oživení nedokázalo zvrátit nepovedený začátek roku 2009," uvedl.
Největší pokles majetku, o více než deset miliard korun, loni zaznamenaly aktiva fondů peněžního trhu. Pokles o šest miliard korun postihl dluhopisové fondy a o tři miliardy zajištěné fondy. Naopak o deset miliard korun vzrostl majetek akciových fondů.
Největšími zprostředkovateli domácích a zahraničních podílových fondů v ČR jsou skupina ČSOB s 80 miliardami Kč, skupina České spořitelny (68 miliard) a skupina Komerční banky (39 miliard Kč).
Míra nárůstu majetku v podílových fondech v letošním roce bude podle analytika Broker Consulting Jana Šimka záležet na oživení finančních trhů. "K dalšímu přílivu investorů může vést také očekávané snižování úrokových sazeb na spořicích účtech, které by mohlo přivést další lidi od těchto konzervativních finančních produktů k investování do podílových fondů. Lidé se do podílových fondů vracejí s tím, jak roste jejich důvěra v ekonomiku. Činí tak ovšem až poté, co fondy připsaly nejvyšší zisky během v loňského roku," dodal.
URL| http://www.financninoviny.cz/zpravy/cesi-maji-ve-fondech-o-9-4-miliardy-mene/432621
9.2.2010 financninoviny.cz str. 0 Hlavní zprávy
ČTK AWD
Praha - Hodnota majetku, který mají Češi v podílových fondech, se loni snížila o 9,4 miliardy korun na 234,5 miliardy korun. Z toho aktiva v zahraničních fondech klesla o 5,6 miliardy a domácí fondy zaznamenaly pokles o 3,7 miliardy korun. Na dnešní tiskové konferenci to oznámila Asociace pro kapitálový trh (AKAT). Letos by se podle předsedy asociace Josefa Beneše mohla hodnota majetku ve fondech přiblížit necelým 300 miliardám Kč. To je podle něj úroveň odpovídající současnému investičnímu prostředí v ČR.
Celkový objem majetku svěřený správcům aktiv v Česku nebo jejich prostřednictvím v zahraničí se loni zvýšil o 30,5 miliardy korun na 753,2 miliardy Kč. Celkem 62 procent aktiv ve správě vlastní instituce, zhruba třetinu fondy a tři procenta soukromé osoby.
Na loňském poklesu investic do fondů se podepsalo zejména první čtvrtletí, kdy fondy zaznamenaly pokles o 31 miliard korun, v dalších obdobích již začal majetek lineárně růst. Podle Beneše nejsou nárůsty tak výrazné jako v letech 2002 až 2007, ale trh vykazuje větší stabilitu.
Začátek loňského roku nezastihl podle analytika AWD Lukáše Buříka akciové trhy v nejlepší kondici, což se podepsalo i na hodnotě majetku v podílových fondech. "První čtvrtletí se neslo ve znamení negativní nálady, na kterou investoři reagovali poměrně masivními výprodeji. V dalších měsících došlo k určitému uklidnění, kdy se důvěra investorů alespoň částečně stabilizovala, přesto toto oživení nedokázalo zvrátit nepovedený začátek roku 2009," uvedl.
Největší pokles majetku, o více než deset miliard korun, loni zaznamenaly aktiva fondů peněžního trhu. Pokles o šest miliard korun postihl dluhopisové fondy a o tři miliardy zajištěné fondy. Naopak o deset miliard korun vzrostl majetek akciových fondů.
Největšími zprostředkovateli domácích a zahraničních podílových fondů v ČR jsou skupina ČSOB s 80 miliardami Kč, skupina České spořitelny (68 miliard) a skupina Komerční banky (39 miliard Kč).
Míra nárůstu majetku v podílových fondech v letošním roce bude podle analytika Broker Consulting Jana Šimka záležet na oživení finančních trhů. "K dalšímu přílivu investorů může vést také očekávané snižování úrokových sazeb na spořicích účtech, které by mohlo přivést další lidi od těchto konzervativních finančních produktů k investování do podílových fondů. Lidé se do podílových fondů vracejí s tím, jak roste jejich důvěra v ekonomiku. Činí tak ovšem až poté, co fondy připsaly nejvyšší zisky během v loňského roku," dodal.
URL| http://www.financninoviny.cz/zpravy/cesi-maji-ve-fondech-o-9-4-miliardy-mene/432621
» zavřít
Prognóza: inflace poroste, dolar oslabí (1. 2. 2010, Boleslavský deník)
Prognóza: inflace poroste, dolar oslabí
1.2.2010 Boleslavský deník str. 18 Moje peníze - deník radí
TOMÁŠ RAMPULA AWD
Politika a ekonomika se vzájemně podmiňují, právem se mluví o spojených nádobách. Co bude po volbách a jak se změní kurz dolaru a eura v roce 2010?
Zamýšlet se nad výhledem na příští období je vždy velice ošidné. Při zpětném pohledu na články zabývající se prognózou na dva předchozí roky je patrné, že málokdo očekával takový vývoj, jaký poté skutečně nastal. Tak hlubokou krizi, jaká nastala v roce 2008, předvídali pouze notoričtí pesimisté, kteří vytrvale předpokládají pokles v každém roce. Naopak, prudký růst akciových trhů loni zase správně předpověděli jen každoroční notoričtí optimisté.
Co přinesou volby
Vroce 2010 se odehraje celá řada důležitých událostí, které výrazně ovlivní situaci českých domácností. Jde především o parlamentní volby, vždyť ty určí ekonomickou strategii státu na nejbližší období. Bylo by velice dobré, kdybychom po volbách mohli konstatovat, že nyní je už připravena živná půda pro dlouhodobou strategii postupu v důležitých společensko-ekonomických otázkách.
Palčivá bude zejména penzijní reforma. Namístě jsou však obavy, že rozložení politických sil něco takového nedovolí. Mírně středo-pravá nebo středo-levá většina bude přijímat hlavně kompromisy, ovšem penzijní reforma a deficitní státní rozpočet potřebují ráznost.
Vroce 2010 se v České republice pravděpodobně dočkáme mírného růstu hrubého domácího produktu. Mírně asi vzroste také nezaměstnanost. I inflace bude postupně růst a na to bude Česká národní banka reagovat zvyšováním krátkodobých úrokových sazeb.
Domácímu akciovému trhu se může dařit výborně. České banky i ČEZ ukážou investorům stabilní hospodářské výsledky. Bude zajímavé sledovat, jak rozhodnutí nakonec přijme stát v otázce mimořádných dividend vyplacených z výnosů tohoto energetického obra. Nebo že by došlo k prodeji několika procent akcií? To ukáže čas.
V zahraničí budeme pravděpodobně svědky dalších občanských nepokojů – v Íránu, Jemenu, Izraeli a Somálsku.
Mistrovství světa ve fotbale v Jihoafrické republice se snad obejde bez incidentů (bohužel, i bez českého mužstva).
Akciovému trhu ve Spojených státech amerických se bude dařit zřejmě o něco méně než v roce 2009, ale na růstové dráze patrně zůstane.
Tlak na dolar i euro
Na americký dolar bude vyvíjen další tlak na oslabení z důvodů růstu státního dluhu. Paradoxně je však tento dluh relativně stále menší než je obvyklé v Evropské unii, nemluvě už o Japonsku.
Euro bude vystaveno ještě větším zkouškám, než bylo české předsednictví v roce 2009.
Zejména půjde o řecký státní deficit a irskou neochotu dostát finančním závazkům vůči ostatním zemím.
Jak známo, Irsko odmítlo pokrýt z fondu pojištění vkladů nároky zahraničních osob. Řecko musí zase výrazně omezit státní výdaje a přestat švindlovat ve statistikách.
Z jiných částí světa bude zajímavý vývoj v Latinské Americe, zejména v Brazílii, ale také v Rusku a jihovýchodní Asii. Vpřípadě Číny jsou však namístě pochybnosti. Čínská centrální banka vrhá do ekonomiky obrovské množství peněz v hotovosti – mnohem více než Spojené státy americké – a obchodní (státní) banky již prakticky zrušily při udělování úvěrů hodnocení žadatele. Půjčují vlastně každému.
Lze předpokládat, že světové ceny komodit včetně potravin také porostou. Ceny domácích potravin však na změnu světových cen tolik reagovat nebudou, kvůli převisu nabídky na českém trhu.
Ropa, daně, peníze
Cena ropy může také růst, nicméně pro běžného občana jsou důležité ceny benzinu a nafty. Každý však už ví, že ty více ovlivňuje výše daní než cokoli jiného (tedy konkrétně spotřební daně a daně z přidané hodnoty), které zde tvoří až 60 procent ceny.
Shrnuto, obrovské množství peněz, které je nyní umístěno na peněžním trhu (ať už na běžných či termínových účtech nebo v krátkodobých dluhopisech) bude stále více přetékat na trh kapitálový (akcie, certifikáty), a to požene kurz všech aktiv výše. Tomu napomáhá také globální pokles krátkodobých úrokových sazeb ve spojení se zpřísněním úvěrových podmínek bank. V bankách se pak hromadí hotovost, kterou je možné investovat nejenom do státních dluhopisů, ale mnohdy i do rizikovějších kapitálových aktiv.
Správná strategie pro tento rok je tedy snad jednoznačná: ujasnit si investiční horizont i osobní rizikový profil a podle toho si potom stanovit soukromou strategii. Nemá cenu hrát si na spekulanta. Investujte s chladnou hlavou, pravidelně a se selským rozumem.
Pokud si nevíte rady, využijte služeb kvalifikovaných poradců. Poslední slovo je však vždy na vás. Jedná se totiž o vaše peníze a odpovědnost nesete nakonec vždy vy.
1.2.2010 Boleslavský deník str. 18 Moje peníze - deník radí
TOMÁŠ RAMPULA AWD
Politika a ekonomika se vzájemně podmiňují, právem se mluví o spojených nádobách. Co bude po volbách a jak se změní kurz dolaru a eura v roce 2010?
Zamýšlet se nad výhledem na příští období je vždy velice ošidné. Při zpětném pohledu na články zabývající se prognózou na dva předchozí roky je patrné, že málokdo očekával takový vývoj, jaký poté skutečně nastal. Tak hlubokou krizi, jaká nastala v roce 2008, předvídali pouze notoričtí pesimisté, kteří vytrvale předpokládají pokles v každém roce. Naopak, prudký růst akciových trhů loni zase správně předpověděli jen každoroční notoričtí optimisté.
Co přinesou volby
Vroce 2010 se odehraje celá řada důležitých událostí, které výrazně ovlivní situaci českých domácností. Jde především o parlamentní volby, vždyť ty určí ekonomickou strategii státu na nejbližší období. Bylo by velice dobré, kdybychom po volbách mohli konstatovat, že nyní je už připravena živná půda pro dlouhodobou strategii postupu v důležitých společensko-ekonomických otázkách.
Palčivá bude zejména penzijní reforma. Namístě jsou však obavy, že rozložení politických sil něco takového nedovolí. Mírně středo-pravá nebo středo-levá většina bude přijímat hlavně kompromisy, ovšem penzijní reforma a deficitní státní rozpočet potřebují ráznost.
Vroce 2010 se v České republice pravděpodobně dočkáme mírného růstu hrubého domácího produktu. Mírně asi vzroste také nezaměstnanost. I inflace bude postupně růst a na to bude Česká národní banka reagovat zvyšováním krátkodobých úrokových sazeb.
Domácímu akciovému trhu se může dařit výborně. České banky i ČEZ ukážou investorům stabilní hospodářské výsledky. Bude zajímavé sledovat, jak rozhodnutí nakonec přijme stát v otázce mimořádných dividend vyplacených z výnosů tohoto energetického obra. Nebo že by došlo k prodeji několika procent akcií? To ukáže čas.
V zahraničí budeme pravděpodobně svědky dalších občanských nepokojů – v Íránu, Jemenu, Izraeli a Somálsku.
Mistrovství světa ve fotbale v Jihoafrické republice se snad obejde bez incidentů (bohužel, i bez českého mužstva).
Akciovému trhu ve Spojených státech amerických se bude dařit zřejmě o něco méně než v roce 2009, ale na růstové dráze patrně zůstane.
Tlak na dolar i euro
Na americký dolar bude vyvíjen další tlak na oslabení z důvodů růstu státního dluhu. Paradoxně je však tento dluh relativně stále menší než je obvyklé v Evropské unii, nemluvě už o Japonsku.
Euro bude vystaveno ještě větším zkouškám, než bylo české předsednictví v roce 2009.
Zejména půjde o řecký státní deficit a irskou neochotu dostát finančním závazkům vůči ostatním zemím.
Jak známo, Irsko odmítlo pokrýt z fondu pojištění vkladů nároky zahraničních osob. Řecko musí zase výrazně omezit státní výdaje a přestat švindlovat ve statistikách.
Z jiných částí světa bude zajímavý vývoj v Latinské Americe, zejména v Brazílii, ale také v Rusku a jihovýchodní Asii. Vpřípadě Číny jsou však namístě pochybnosti. Čínská centrální banka vrhá do ekonomiky obrovské množství peněz v hotovosti – mnohem více než Spojené státy americké – a obchodní (státní) banky již prakticky zrušily při udělování úvěrů hodnocení žadatele. Půjčují vlastně každému.
Lze předpokládat, že světové ceny komodit včetně potravin také porostou. Ceny domácích potravin však na změnu světových cen tolik reagovat nebudou, kvůli převisu nabídky na českém trhu.
Ropa, daně, peníze
Cena ropy může také růst, nicméně pro běžného občana jsou důležité ceny benzinu a nafty. Každý však už ví, že ty více ovlivňuje výše daní než cokoli jiného (tedy konkrétně spotřební daně a daně z přidané hodnoty), které zde tvoří až 60 procent ceny.
Shrnuto, obrovské množství peněz, které je nyní umístěno na peněžním trhu (ať už na běžných či termínových účtech nebo v krátkodobých dluhopisech) bude stále více přetékat na trh kapitálový (akcie, certifikáty), a to požene kurz všech aktiv výše. Tomu napomáhá také globální pokles krátkodobých úrokových sazeb ve spojení se zpřísněním úvěrových podmínek bank. V bankách se pak hromadí hotovost, kterou je možné investovat nejenom do státních dluhopisů, ale mnohdy i do rizikovějších kapitálových aktiv.
Správná strategie pro tento rok je tedy snad jednoznačná: ujasnit si investiční horizont i osobní rizikový profil a podle toho si potom stanovit soukromou strategii. Nemá cenu hrát si na spekulanta. Investujte s chladnou hlavou, pravidelně a se selským rozumem.
Pokud si nevíte rady, využijte služeb kvalifikovaných poradců. Poslední slovo je však vždy na vás. Jedná se totiž o vaše peníze a odpovědnost nesete nakonec vždy vy.
» zavřít
Nespoléhejte na stát, klidné stáří si musíte zajistit především sami
25.1.2010 Boleslavský deník str. 18 Moje peníze - vyplatí se vědět
TOMÁŠ KNEBL, LUKÁŠ BUŘÍK AWD
Před patnácti lety představoval průměrný důchod 58,4 procenta průměrné čisté mzdy, v roce 2008 to bylo už jen 54,4 procenta. A tento nepoměr se bude dál prohlubovat.
Statistika je neúprosná.
Převedeme-li řeč uvedených čísel do praxe, pokud nyní dostáváte průměrnou mzdu, odchodem do penze si příjem snížíte zhruba o polovinu.
Přitom platí, že čím je vyšší mzda, tím větší je i nepoměr mezi mzdou a budoucím důchodem.
Otázka proto zní: lze se navzdory demografickému vývoji stát jednou spokojeným důchodcem?
Dědictví minulosti
Český důchodový systém je v Evropě jedním z posledních pozůstatků minulosti. Důchody jdou přes stát a platí je mladší generace z vlastních mezd. V budoucnu by takový systém narazil na přirozené meze - zatímco lidé zůstávají v důchodu déle, protože se prodloužila délka života, počet práceschopných občanů se snižuje. Za pár let by se systém zhroutil.
Vývoj poměru pracujících osob a důchodců názorně vyjadřuje připojený graf.
VČeské republice stále převládá názor, že stát se o občany vždy nějak postará -a to se netýká jen důchodu, ale také třeba zdravotnictví či školství. Přitom v západoevropských zemích je spoluúčast jedince v těchto oblastech naprosto normální.
Hlavním krokem do budoucna by proto měla být daleko menší role státu v důchodovém systému a větší prostor pro soukromé připojištění či spoření. Důchodová reforma je nezbytná.
Prvním, avšak zatím pouze drobným opatřením je postupné zvyšování věku odchodu do důchodu, jak o tom svědčí i novela zákona účinná od prvního ledna letošního roku. Skutečná úroveň penze vyplácené státem se v evropských zemích pohybuje okolo čtvrtiny průměrného výdělku pracovníka v aktivním věku.
Proto bývá zvykem, že lidé si příjem v důchodu dorovnávají prostřednictvím soukromého zabezpečení.
Začněte včas
Pokud si zejména mladší ročníky tuto skutečnost uvědomí a zabezpečí se na stáří sami, pak se obávat nemusí.
Zabránit stárnutí populace lze jen stěží. Čemu však zabránit lze, je prudké snížení životního standardu při odchodu do důchodu.
Ale ať už to s důchodovou reformou dopadne jakkoliv, je jasné, že příspěvky od státu za několik let sotva vystačí na základní živobytí důchodce. Proto by měl každý občan využít příležitosti a vytvářet si rezervy, tedy připravit se na stáří v době, kdy ještě vydělává amá možnost volby, jak s příjmy naloží.
Výše částky směřující do úspor by podle názoru odborníků měla být taková, aby její následné dlouhodobé čerpání znamenalo pro konkrétního důchodce poměrně významnou složku rodinného rozpočtu.
Pravidelná investice
Jistě, i na tento účel je možné využít příslovečné spoření „do slamníku“, které však nezohledňuje inflaci, takže za několik desítek let se peníze silně znehodnotí (vzpomeňte, co se dalo koupit za sto korun před dvaceti lety a co za ně dostanete dnes…).
Ovšem můžete si nakoupit také akcie prostřednictvím podílových či jiných fondů (těžko však bez patřičné zkušenosti rozeznáte perspektivní tituly) anebo pořídit nemovitosti. Zde však zůstává otázkou, zda budou mít potřebnou hodnotu v daném čase, tedy v perspektivě několika desetiletí.
Nejlépe je ovšem využít specializovaných finančních produktů určených přímo na financování penze, jinými slovy - klidného, spokojeného stáří. Natrhu je hned několik finančních produktů založených na myšlence postupného střádání relativně malých obnosů během ekonomicky aktivního života, které se postupem času hromadí a zhodnocují, takže v důchodovém věku mohou majiteli zajistit klidné stáří.
Mezi ty základní patří penzijní připojištění, investiční životní pojištění a programy pravidelného investování.
Míru jejich výhodnosti znázorňuje tabulka vlevo dole.
Aprotože „penzijní“ produkty jsou dlouhodobé, rozvrhnuté zpravidla na desítky let, těmto úsporám neublíží ani krize, vždyť za tu dobu dojde ještě k mnoha poklesům či propadům finančních trhů, takže z krize není třeba mít obavy. Právě v dobách hospodářského poklesů vynikne efekt průměrné ceny a pravidelná investice naplno ukáže svoje výhody.
Než se rozhodnete
Až se budete rozhodovat, kterého produktu na financování stáří využijete, vždy se vyplatí vyhledat kvalifikované a patřičně vyškolené pracovníky poradenských společností, kteří se specializují na tuto důležitou oblast finančního trhu.
Po konzultaci vám připraví adekvátní finanční plán potřeb v důchodovém věku, přizpůsobený jednak vašim potřebám, jednak vašim možnostem.
Pro každého je totiž vhodný jiný produkt, záleží zejména na tom, kolik je zájemci let - tedy na tom, jak dlouho si bude na důchod spořit. Pochopitelně, roli hraje také částka, kterou si měsíčně může každý zájemce uložit bez toho, aby výrazně snižoval svoji nynější životní úroveň.
Foto popis| POKUD BUDETE NA STÁŘÍ myslet včas, problémům s prázdnou peněženkou se s velkou jistotou vyhnete.
Foto autor| Foto: Shutterstock
O autorovi| TOMÁŠ KNEBL, LUKÁŠ BUŘÍK, Tomáš Knebl je generální ředitel společnosti
Rentia; Lukáš Buřík je analytik AWDČR
Region| Střední Čechy
Publikováno| Boleslavský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Benešovský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Kladenský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Berounský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Kolínský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Kutnohorský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Mělnický deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Nymburský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Příbramský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Rakovnický deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
ID| d1599aea-f642-4669-b06f-9de3d4212d9f
25.1.2010 Boleslavský deník str. 18 Moje peníze - vyplatí se vědět
TOMÁŠ KNEBL, LUKÁŠ BUŘÍK AWD
Před patnácti lety představoval průměrný důchod 58,4 procenta průměrné čisté mzdy, v roce 2008 to bylo už jen 54,4 procenta. A tento nepoměr se bude dál prohlubovat.
Statistika je neúprosná.
Převedeme-li řeč uvedených čísel do praxe, pokud nyní dostáváte průměrnou mzdu, odchodem do penze si příjem snížíte zhruba o polovinu.
Přitom platí, že čím je vyšší mzda, tím větší je i nepoměr mezi mzdou a budoucím důchodem.
Otázka proto zní: lze se navzdory demografickému vývoji stát jednou spokojeným důchodcem?
Dědictví minulosti
Český důchodový systém je v Evropě jedním z posledních pozůstatků minulosti. Důchody jdou přes stát a platí je mladší generace z vlastních mezd. V budoucnu by takový systém narazil na přirozené meze - zatímco lidé zůstávají v důchodu déle, protože se prodloužila délka života, počet práceschopných občanů se snižuje. Za pár let by se systém zhroutil.
Vývoj poměru pracujících osob a důchodců názorně vyjadřuje připojený graf.
VČeské republice stále převládá názor, že stát se o občany vždy nějak postará -a to se netýká jen důchodu, ale také třeba zdravotnictví či školství. Přitom v západoevropských zemích je spoluúčast jedince v těchto oblastech naprosto normální.
Hlavním krokem do budoucna by proto měla být daleko menší role státu v důchodovém systému a větší prostor pro soukromé připojištění či spoření. Důchodová reforma je nezbytná.
Prvním, avšak zatím pouze drobným opatřením je postupné zvyšování věku odchodu do důchodu, jak o tom svědčí i novela zákona účinná od prvního ledna letošního roku. Skutečná úroveň penze vyplácené státem se v evropských zemích pohybuje okolo čtvrtiny průměrného výdělku pracovníka v aktivním věku.
Proto bývá zvykem, že lidé si příjem v důchodu dorovnávají prostřednictvím soukromého zabezpečení.
Začněte včas
Pokud si zejména mladší ročníky tuto skutečnost uvědomí a zabezpečí se na stáří sami, pak se obávat nemusí.
Zabránit stárnutí populace lze jen stěží. Čemu však zabránit lze, je prudké snížení životního standardu při odchodu do důchodu.
Ale ať už to s důchodovou reformou dopadne jakkoliv, je jasné, že příspěvky od státu za několik let sotva vystačí na základní živobytí důchodce. Proto by měl každý občan využít příležitosti a vytvářet si rezervy, tedy připravit se na stáří v době, kdy ještě vydělává amá možnost volby, jak s příjmy naloží.
Výše částky směřující do úspor by podle názoru odborníků měla být taková, aby její následné dlouhodobé čerpání znamenalo pro konkrétního důchodce poměrně významnou složku rodinného rozpočtu.
Pravidelná investice
Jistě, i na tento účel je možné využít příslovečné spoření „do slamníku“, které však nezohledňuje inflaci, takže za několik desítek let se peníze silně znehodnotí (vzpomeňte, co se dalo koupit za sto korun před dvaceti lety a co za ně dostanete dnes…).
Ovšem můžete si nakoupit také akcie prostřednictvím podílových či jiných fondů (těžko však bez patřičné zkušenosti rozeznáte perspektivní tituly) anebo pořídit nemovitosti. Zde však zůstává otázkou, zda budou mít potřebnou hodnotu v daném čase, tedy v perspektivě několika desetiletí.
Nejlépe je ovšem využít specializovaných finančních produktů určených přímo na financování penze, jinými slovy - klidného, spokojeného stáří. Natrhu je hned několik finančních produktů založených na myšlence postupného střádání relativně malých obnosů během ekonomicky aktivního života, které se postupem času hromadí a zhodnocují, takže v důchodovém věku mohou majiteli zajistit klidné stáří.
Mezi ty základní patří penzijní připojištění, investiční životní pojištění a programy pravidelného investování.
Míru jejich výhodnosti znázorňuje tabulka vlevo dole.
Aprotože „penzijní“ produkty jsou dlouhodobé, rozvrhnuté zpravidla na desítky let, těmto úsporám neublíží ani krize, vždyť za tu dobu dojde ještě k mnoha poklesům či propadům finančních trhů, takže z krize není třeba mít obavy. Právě v dobách hospodářského poklesů vynikne efekt průměrné ceny a pravidelná investice naplno ukáže svoje výhody.
Než se rozhodnete
Až se budete rozhodovat, kterého produktu na financování stáří využijete, vždy se vyplatí vyhledat kvalifikované a patřičně vyškolené pracovníky poradenských společností, kteří se specializují na tuto důležitou oblast finančního trhu.
Po konzultaci vám připraví adekvátní finanční plán potřeb v důchodovém věku, přizpůsobený jednak vašim potřebám, jednak vašim možnostem.
Pro každého je totiž vhodný jiný produkt, záleží zejména na tom, kolik je zájemci let - tedy na tom, jak dlouho si bude na důchod spořit. Pochopitelně, roli hraje také částka, kterou si měsíčně může každý zájemce uložit bez toho, aby výrazně snižoval svoji nynější životní úroveň.
Foto popis| POKUD BUDETE NA STÁŘÍ myslet včas, problémům s prázdnou peněženkou se s velkou jistotou vyhnete.
Foto autor| Foto: Shutterstock
O autorovi| TOMÁŠ KNEBL, LUKÁŠ BUŘÍK, Tomáš Knebl je generální ředitel společnosti
Rentia; Lukáš Buřík je analytik AWDČR
Region| Střední Čechy
Publikováno| Boleslavský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Benešovský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Kladenský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Berounský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Kolínský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Kutnohorský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Mělnický deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Nymburský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Příbramský deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
Publikováno| Rakovnický deník; Moje peníze - vyplatí se vědět; 18
ID| d1599aea-f642-4669-b06f-9de3d4212d9f
» zavřít
Na co si mám dát pozor v úvěrové smlouvě? (Hospodářské noviny, 18. 1. 2010)
Na co si mám dát pozor v úvěrové smlouvě?
18.1.2010 Hospodářské noviny str. 26 Moje HN
AWD
Finanční poradna
Odpovídá Stanislav Beran
Před podpisem úvěrové smlouvy je důležité si podrobně prostudovat všechna její ustanovení. Za pozornost stojí kompletní znění všeobecných úvěrových podmínek a všeobecných obchodních podmínek finančního ústavu, který úvěr poskytuje.
Zádrhele se mohou skrývat v kterémkoliv z dokumentů, na něž odkazuje samotná úvěrová smlouva. Stejně důležité je ověřit si význam různých termínů, kterým nerozumíte, a to nejlépe
u nezávislého odborníka. Nespoléhejte se na slovní vysvětlení pracovníka finanční instituce, chtějte jej písemně. Pokud vám dá mylné informace, budete to těžko prokazovat.
V samotné úvěrové smlouvě si nejprve ověřte správnost všech údajů: identifikaci účastníků, rodná čísla, dále poplatky, které k úvěru náleží, druhy zajištění půjčky či různá další ujednání, která mohou klienta penalizovat. U smluv týkajících se hypotečního úvěru si pohlídejte správnost všech údajů o zastavované nemovitosti, předmětu úvěru, fixace úrokové sazby, minimální výše čerpání, jejich počtu a hlavně poplatků, které s nimi mohou být spjaté. Velmi důležitou částí jsou podmínky pro čerpání úvěru. Bez splnění těchto podmínek ho totiž nemůžete využívat. U postupných čerpání při výstavbě či rekonstrukci se může stát, že se skloubí rozdílné podmínky čerpání jednotlivých částí úvěru – tranší, které mohou nemile zkomplikovat a časově protáhnout celé využívání půjčky. Mnohdy se musí řešit dodatkem k úvěru, který bývá ale zpoplatněn.
Smlouvy mohou obsahovat také dodatečné povinnosti klienta. Jejich nesplnění bývá sankcionalizované – například několika tisíci za to, že neoznámíte změnu adresy.
Klient má totiž mnohdy povinnost banku informovat o jakékoliv novince na jeho straně, ať už o změně zaměstnavatele, příjmů nebo o změnách na zastavené nemovitosti.
***
! Nespoléhejte se na slovní vysvětlení pracovníka finanční instituce. Pokud vám dá mylné informace, budete to těžko prokazovat.
O autorovi| Analytik AWD Česká republika
18.1.2010 Hospodářské noviny str. 26 Moje HN
AWD
Finanční poradna
Odpovídá Stanislav Beran
Před podpisem úvěrové smlouvy je důležité si podrobně prostudovat všechna její ustanovení. Za pozornost stojí kompletní znění všeobecných úvěrových podmínek a všeobecných obchodních podmínek finančního ústavu, který úvěr poskytuje.
Zádrhele se mohou skrývat v kterémkoliv z dokumentů, na něž odkazuje samotná úvěrová smlouva. Stejně důležité je ověřit si význam různých termínů, kterým nerozumíte, a to nejlépe
u nezávislého odborníka. Nespoléhejte se na slovní vysvětlení pracovníka finanční instituce, chtějte jej písemně. Pokud vám dá mylné informace, budete to těžko prokazovat.
V samotné úvěrové smlouvě si nejprve ověřte správnost všech údajů: identifikaci účastníků, rodná čísla, dále poplatky, které k úvěru náleží, druhy zajištění půjčky či různá další ujednání, která mohou klienta penalizovat. U smluv týkajících se hypotečního úvěru si pohlídejte správnost všech údajů o zastavované nemovitosti, předmětu úvěru, fixace úrokové sazby, minimální výše čerpání, jejich počtu a hlavně poplatků, které s nimi mohou být spjaté. Velmi důležitou částí jsou podmínky pro čerpání úvěru. Bez splnění těchto podmínek ho totiž nemůžete využívat. U postupných čerpání při výstavbě či rekonstrukci se může stát, že se skloubí rozdílné podmínky čerpání jednotlivých částí úvěru – tranší, které mohou nemile zkomplikovat a časově protáhnout celé využívání půjčky. Mnohdy se musí řešit dodatkem k úvěru, který bývá ale zpoplatněn.
Smlouvy mohou obsahovat také dodatečné povinnosti klienta. Jejich nesplnění bývá sankcionalizované – například několika tisíci za to, že neoznámíte změnu adresy.
Klient má totiž mnohdy povinnost banku informovat o jakékoliv novince na jeho straně, ať už o změně zaměstnavatele, příjmů nebo o změnách na zastavené nemovitosti.
***
! Nespoléhejte se na slovní vysvětlení pracovníka finanční instituce. Pokud vám dá mylné informace, budete to těžko prokazovat.
O autorovi| Analytik AWD Česká republika
» zavřít
Jak zvládly pravidelné investice krizi (8. 1. 2010)
Jak zvládly pravidelné investice krizi
8.1.2010 E15 str. 20 Osobní finance
Tomáš Rampula AWD
Globální finanční krize přinesla obrovské množství poznatků o fungování kapitálových trhů a subjektů v krizových situacích. Pro ekonomy, sociology, filozofy bude pár předchozích let určitě hlubokou studnicí vědeckých poznatků. Ale i pro nás ostatní se odhalila spousta věcí, o kterých jsme nevěděli, nebo jsme o nich v podstatě jen teoretizovali.
Mnozí z nás si takto v praxi vyzkoušeli princip průměrování ceny v programu pravidelného investování. Většina z nás je nyní potěšena, že i přes neobyčejně katastrofické články ekonomických redaktorů, naše investice nejen že mnohdy neutrpěly žádnou vážnější škodu, ale v případě déletrvajících programů dokonce realizujeme zajímavý zisk.
Uhájené pozice
Pokud pominu pro nás poněkud akademický fakt neexistence záporné historické výkonnosti vyspělého kapitálového trhu v horizontu posledních dvaceti let (kromě Japonska) a pominu i výkonnost rozvíjejících se trhů za posledních 20 let, a podívám se na nám nejbližší domácí trh, zjistím zajímavá data. Program pravidelného investování do českých akcií rozběhnutý před 15 lety mi před koncem roku přinesl výnos 7,44 procenta p.a., tedy v případě měsíční investice ve výši jednoho tisíce korun mám zisk 160 tisíc korun. Program započatý před deseti lety mi přinesl ještě větší výnos: 8,88 procenta. Finanční zisk 69 tisíc korun je logicky menší, protože za deset let je moje celková vstupní investice nižší než v případě patnáctiletého pravidelného měsíčního investování. Abychom byli féroví, tak je třeba říci, že pětiletý program je ztrátový. Z postupně investovaných 60 tisíc korun mám nyní 54 tisíc korun – ztráta zhruba deseti procent z vložených prostředků. To je však velmi dobré číslo, pokud si přečtu v novinách, že jsme prodělali největší finanční krizi v dějinách kapitalismu.
Dobré načasování
Fungování průměrování ceny je také krásně vidět v případě programu rozběhnutého od počátku roku 2008, tedy v roce, v němž české akcie ztratily takřka 50 procent své hodnoty. Takovýto krátkodobý program dokázal vydělat svému majiteli 8,42 procenta. Pokud tedy někdo investoval deset tisíc korun koncem každého měsíce do českých akcií, tak vydělal z vložených 230 tisíc celkem 17 661 korun. To vše jsou reálná čísla. Poplatky samozřejmě sníží skutečnou výkonnost. Například výše zmiňovanou výkonnost 8,88 procenta třeba až na skutečnou 7,1 procenta. To však není nijak dramatické.
Drobná poznámka
Nákladovost nesmí být jediným hlediskem výběru, protože nijak nesvědčí o kvalitě daného produktu, ale pouze o jeho ceně. Kdyby všem zákazníkům vyhovovala jenom nejlevnější cena, tak všichni jezdíme v automobilu Tata a všechny škodovky, fordy, volva, ale i audi necháme v obchodech, protože nehledáme dobrou kvalitu, ale jenom a jenom dobrou cenu. Kvalitou produktu na kapitálovém trhu je především jeho výkonnost.
Pravidla trhu
Výše zmiňované české akcie nejsou ani zdaleka nejvýnosnějším trhem v době kapitálové krize. Najdeme i mnohem růstovější trhy. O to však příliš nejde, protože nikdo na světě nemůže vědět, které trhy budou v budoucnu ty nejlepší. Spíše je třeba využít zajímavé vlastnosti těchto produktů, protože každý, kdo si propočítá, jak takovéto programy fungují a nasimuluje si modelové situace, dojde zdánlivě k překvapivému výsledku. Čím hlubší a delší bude pokles akciových trhů v okamžiku rozjezdu programu pravidelného investování, tím větší bude dlouhodobý zisk. Nejsem si jistý, zda vůbec ta nejlepší doba již není za námi.
***
Pravidelná investice do českých akcií
(v tisících korunách)
600
540
480
420 360 hodnota vklad (měsíčně spořicího tisíc plánu korun)
300
240
180
120
60
0
1994 – 1999 2000 – 2005 2006 – 2009
Pramen AWD ČR
Foto popis| Investiční pravidlo. Čím hlubší a delší bude pokles akciových trhů v okamžiku rozjezdu programu pravidelného investování, tím větší bude dlouhodobý zisk
Foto autor| Foto profimedia.cz
O autorovi| Tomáš Rampula / Praha Autor je analytikem společnosti AWD Česká republika
8.1.2010 E15 str. 20 Osobní finance
Tomáš Rampula AWD
Globální finanční krize přinesla obrovské množství poznatků o fungování kapitálových trhů a subjektů v krizových situacích. Pro ekonomy, sociology, filozofy bude pár předchozích let určitě hlubokou studnicí vědeckých poznatků. Ale i pro nás ostatní se odhalila spousta věcí, o kterých jsme nevěděli, nebo jsme o nich v podstatě jen teoretizovali.
Mnozí z nás si takto v praxi vyzkoušeli princip průměrování ceny v programu pravidelného investování. Většina z nás je nyní potěšena, že i přes neobyčejně katastrofické články ekonomických redaktorů, naše investice nejen že mnohdy neutrpěly žádnou vážnější škodu, ale v případě déletrvajících programů dokonce realizujeme zajímavý zisk.
Uhájené pozice
Pokud pominu pro nás poněkud akademický fakt neexistence záporné historické výkonnosti vyspělého kapitálového trhu v horizontu posledních dvaceti let (kromě Japonska) a pominu i výkonnost rozvíjejících se trhů za posledních 20 let, a podívám se na nám nejbližší domácí trh, zjistím zajímavá data. Program pravidelného investování do českých akcií rozběhnutý před 15 lety mi před koncem roku přinesl výnos 7,44 procenta p.a., tedy v případě měsíční investice ve výši jednoho tisíce korun mám zisk 160 tisíc korun. Program započatý před deseti lety mi přinesl ještě větší výnos: 8,88 procenta. Finanční zisk 69 tisíc korun je logicky menší, protože za deset let je moje celková vstupní investice nižší než v případě patnáctiletého pravidelného měsíčního investování. Abychom byli féroví, tak je třeba říci, že pětiletý program je ztrátový. Z postupně investovaných 60 tisíc korun mám nyní 54 tisíc korun – ztráta zhruba deseti procent z vložených prostředků. To je však velmi dobré číslo, pokud si přečtu v novinách, že jsme prodělali největší finanční krizi v dějinách kapitalismu.
Dobré načasování
Fungování průměrování ceny je také krásně vidět v případě programu rozběhnutého od počátku roku 2008, tedy v roce, v němž české akcie ztratily takřka 50 procent své hodnoty. Takovýto krátkodobý program dokázal vydělat svému majiteli 8,42 procenta. Pokud tedy někdo investoval deset tisíc korun koncem každého měsíce do českých akcií, tak vydělal z vložených 230 tisíc celkem 17 661 korun. To vše jsou reálná čísla. Poplatky samozřejmě sníží skutečnou výkonnost. Například výše zmiňovanou výkonnost 8,88 procenta třeba až na skutečnou 7,1 procenta. To však není nijak dramatické.
Drobná poznámka
Nákladovost nesmí být jediným hlediskem výběru, protože nijak nesvědčí o kvalitě daného produktu, ale pouze o jeho ceně. Kdyby všem zákazníkům vyhovovala jenom nejlevnější cena, tak všichni jezdíme v automobilu Tata a všechny škodovky, fordy, volva, ale i audi necháme v obchodech, protože nehledáme dobrou kvalitu, ale jenom a jenom dobrou cenu. Kvalitou produktu na kapitálovém trhu je především jeho výkonnost.
Pravidla trhu
Výše zmiňované české akcie nejsou ani zdaleka nejvýnosnějším trhem v době kapitálové krize. Najdeme i mnohem růstovější trhy. O to však příliš nejde, protože nikdo na světě nemůže vědět, které trhy budou v budoucnu ty nejlepší. Spíše je třeba využít zajímavé vlastnosti těchto produktů, protože každý, kdo si propočítá, jak takovéto programy fungují a nasimuluje si modelové situace, dojde zdánlivě k překvapivému výsledku. Čím hlubší a delší bude pokles akciových trhů v okamžiku rozjezdu programu pravidelného investování, tím větší bude dlouhodobý zisk. Nejsem si jistý, zda vůbec ta nejlepší doba již není za námi.
***
Pravidelná investice do českých akcií
(v tisících korunách)
600
540
480
420 360 hodnota vklad (měsíčně spořicího tisíc plánu korun)
300
240
180
120
60
0
1994 – 1999 2000 – 2005 2006 – 2009
Pramen AWD ČR
Foto popis| Investiční pravidlo. Čím hlubší a delší bude pokles akciových trhů v okamžiku rozjezdu programu pravidelného investování, tím větší bude dlouhodobý zisk
Foto autor| Foto profimedia.cz
O autorovi| Tomáš Rampula / Praha Autor je analytikem společnosti AWD Česká republika
» zavřít
Hlavní události (4. 1. 2010, INSIDE WEEKLY newsletter)
Hlavní události
4.1.2010 INSIDE WEEKLY (newsletter) str. 2
AWD
* Server Finance.cz koupili prostřednictvím společnosti Finance Media jeho manažeři. Cena transakce nebyla zveřejněna. Dosavadní vlastník - německá finančně poradenská firma AWD se do budoucna koncentruje výhradně na poradenskou činnost.
4.1.2010 INSIDE WEEKLY (newsletter) str. 2
AWD
* Server Finance.cz koupili prostřednictvím společnosti Finance Media jeho manažeři. Cena transakce nebyla zveřejněna. Dosavadní vlastník - německá finančně poradenská firma AWD se do budoucna koncentruje výhradně na poradenskou činnost.
» zavřít
AWD Holding se bude soustředit pouze na silné růstové trhy (18. 12. 2009, investujeme.cz)
AWD Holding se bude soustředit pouze na silné růstové trhy
18.12.2009 investujeme.cz str. 0 Finanční poradenství
AWD
AWD Holding AG, evropská jednička poskytující privátní poradenství pro svou bonitní klientelu, se bude nadále soustředit pouze na trhy, které vykazují silný růst. Navíc, AWD Holding AG bude svůj unikátní koncept správy privátních financí nabízet pouze tam, kde je pro tuto nabídku odpovídající legislativní a podnikatelské prostředí. Proto s účinností od 1. ledna 2010 budou zrušeny pobočky AWD Holding v Chorvatsku a v Rumunsku. (Tisková zpráva AWD)
V Chorvatsku bude pobočka zrušena z důvodu legislativních změn, které neumožňují plně rozvinout úspěšný obchodní model nezávislého finančního poradenství. Rumunsko, zmítané hospodářskou krizí, je v tuto chvíli vhodné pro podnikání zprostředkovatelských společností na bázi MLM, ale není vhodné pro finančně poradenské společnosti.
Česká republika patří mezi trhy se silnou perspektivou dalšího růstu v oblasti správy privátních financí, a proto tento trh bude AWD Holding stejně jako doposud maximálně podporovat. AWD Česká republika se bude v roce 2010 soustředit na zvyšování kvality svého unikátního konceptu privátního finančního poradenství. Bude se koncentrovat především na zavedení nejnovější generace poradenského software, zavedení standardů profesionální péče o zákazníky, rozšiřování stávajících poboček, a také na spolupráci s vysokými školami.
URL| http://www.investujeme.cz/clanky/awd-holding-se-bude-soustredit-pouze-na-silne-rustove-trhy
18.12.2009 investujeme.cz str. 0 Finanční poradenství
AWD
AWD Holding AG, evropská jednička poskytující privátní poradenství pro svou bonitní klientelu, se bude nadále soustředit pouze na trhy, které vykazují silný růst. Navíc, AWD Holding AG bude svůj unikátní koncept správy privátních financí nabízet pouze tam, kde je pro tuto nabídku odpovídající legislativní a podnikatelské prostředí. Proto s účinností od 1. ledna 2010 budou zrušeny pobočky AWD Holding v Chorvatsku a v Rumunsku. (Tisková zpráva AWD)
V Chorvatsku bude pobočka zrušena z důvodu legislativních změn, které neumožňují plně rozvinout úspěšný obchodní model nezávislého finančního poradenství. Rumunsko, zmítané hospodářskou krizí, je v tuto chvíli vhodné pro podnikání zprostředkovatelských společností na bázi MLM, ale není vhodné pro finančně poradenské společnosti.
Česká republika patří mezi trhy se silnou perspektivou dalšího růstu v oblasti správy privátních financí, a proto tento trh bude AWD Holding stejně jako doposud maximálně podporovat. AWD Česká republika se bude v roce 2010 soustředit na zvyšování kvality svého unikátního konceptu privátního finančního poradenství. Bude se koncentrovat především na zavedení nejnovější generace poradenského software, zavedení standardů profesionální péče o zákazníky, rozšiřování stávajících poboček, a také na spolupráci s vysokými školami.
URL| http://www.investujeme.cz/clanky/awd-holding-se-bude-soustredit-pouze-na-silne-rustove-trhy
» zavřít
MÉDIA: Patrick Zandl: AWD prodalo server Finance.cz (18.12. 2009, finance.cz)
MÉDIA: Patrick Zandl: AWD prodalo server Finance.cz
18.12.2009 ceska-media.cz str. 0 Média-Stalo se
Publikováno na serveru www.lupa.cz dne 18.12.2009, autor: Pa AWD
Další finanční server mění ke sklonku letošního roku svého majitele. Finančně poradenská společnost AWD prodala jeden z nejstarších českých finančních serverů Finance.cz společnosti Finance Media.
Prodej server Finance.cz byl podstatně méně krkolomný, než u letos prodávaných soupeřů Peníze.cz nebo FinExpert. Transakce proběhla hladce a vcelku rychle, když počátkem letošního léta navrhl ředitel serveru Finance.cz Pavel Nesejt vlastníkovi AWD Česká republika odkoupení serveru. AWD záležitost zvažovalo, vyjádření se protáhlo, protože transakci posvěcovala německá centrála, ale nakonec byla v polovině prosince 2009 podepsána dohoda o odkupu Finance.cz. Novým majitelem se stává Finance Media a.s., v jejímž vedení stojí vedení portálu. V představenstvu najdeme obchodního ředitele Michaela Kubala i Michala Rumla, ředitele obsahu. Pavel Nesejt je předsedou představenstva a naší redakci celou transakci nakonec potvrdil.
V tomto případě tedy jde o čistý management buyout, odkoupení společnosti jejím vedením. Pro AWD neměl provoz finančního portálu smysl, společnost se soustředí na finanční poradenství jako nezávislý finanční poradce a dlouhodobě se ukázalo, že myšlenka "finanční portál bude přivádět zákazníky" nemá své opodstatnění "(viz graf předchozích návštěv)". Vyhledávání klientů pro finanční poradenství jde jiným směrem, než provoz finančního portálu a navíc letošní rok nebyl pro AWD zrovna jednoduchý, příjem z prodeje portálu jistě přišel vhod. Ostatně, podobně se v polovině roku 2008 AWD zbavilo britského finančního portálu Moneyextra.com.
URL| http://www.ceskamedia.cz/article.html?id=315306
18.12.2009 ceska-media.cz str. 0 Média-Stalo se
Publikováno na serveru www.lupa.cz dne 18.12.2009, autor: Pa AWD
Další finanční server mění ke sklonku letošního roku svého majitele. Finančně poradenská společnost AWD prodala jeden z nejstarších českých finančních serverů Finance.cz společnosti Finance Media.
Prodej server Finance.cz byl podstatně méně krkolomný, než u letos prodávaných soupeřů Peníze.cz nebo FinExpert. Transakce proběhla hladce a vcelku rychle, když počátkem letošního léta navrhl ředitel serveru Finance.cz Pavel Nesejt vlastníkovi AWD Česká republika odkoupení serveru. AWD záležitost zvažovalo, vyjádření se protáhlo, protože transakci posvěcovala německá centrála, ale nakonec byla v polovině prosince 2009 podepsána dohoda o odkupu Finance.cz. Novým majitelem se stává Finance Media a.s., v jejímž vedení stojí vedení portálu. V představenstvu najdeme obchodního ředitele Michaela Kubala i Michala Rumla, ředitele obsahu. Pavel Nesejt je předsedou představenstva a naší redakci celou transakci nakonec potvrdil.
V tomto případě tedy jde o čistý management buyout, odkoupení společnosti jejím vedením. Pro AWD neměl provoz finančního portálu smysl, společnost se soustředí na finanční poradenství jako nezávislý finanční poradce a dlouhodobě se ukázalo, že myšlenka "finanční portál bude přivádět zákazníky" nemá své opodstatnění "(viz graf předchozích návštěv)". Vyhledávání klientů pro finanční poradenství jde jiným směrem, než provoz finančního portálu a navíc letošní rok nebyl pro AWD zrovna jednoduchý, příjem z prodeje portálu jistě přišel vhod. Ostatně, podobně se v polovině roku 2008 AWD zbavilo britského finančního portálu Moneyextra.com.
URL| http://www.ceskamedia.cz/article.html?id=315306
» zavřít
Popularita fondů životního cyklu roste ( 7. 12. 2009, Brněnský deník)
Popularita fondů životního cyklu roste, ale lidé o nich vědí stále málo
7.12.2009 Brněnský deník str. 34 Moje peníze
TOMÁŠ RAMPULA AWD
Jste investiční začátečníci, ale chcete investovat jistě a dlouhodobě? Pak vyzkoušejte takzvané fondy životního cyklu, které přinášejí zajímavé zhodnocení.
AWD ČR
Podle doby, na kterou jsou fondy zaměřeny -a také podle poměru konzervativní a dynamické složky - si zvolíte vlastní investiční strategii.
Buď se rozhodnete pro konkrétní fondy, do kterých budete pravidelně investovat, nebo - jako druhou variantu -si vyberete už připravenou základní strategii konkrétní investiční společnosti.
Jak postupovat
První varianta je vhodná zejména pro klienty, kteří již mají základní přehled o kapitálových trzích, druhá pro ty, kteří se v problematice zatím příliš nevyznají. V tomto případě totiž vše řídí investiční společnost, ovšem změny programu jsou navzdory tomu možné. Pokud investujete dlouhodobě, můžete dosáhnout mnohem vyššího zhodnocení, než je tomu například u penzijního připojištění nebo stavebního spoření, a to i při započtení státní podpory.
Je však třeba mít na paměti, že výnos není zaručen.
Pravda, konzervativnější investor si může riziko snížit výběrem správné investiční strategie.
Hlavní výhody
Velkou výhodou fondů životního cyklu je jejich průhlednost a pružnost. Investici lze převést kdykoliv zpět na peníze, většinou bez poplatků.
Pokud do programu přestanete na jistou dobu vkládat peníze, nic se nestane, později můžete pokračovat dál bez jakýchkoliv omezení.
V každém okamžiku také přesně zjistíte, jaká je hodnota vložené investice.
Transparentní je rovněž struktura poplatků, které se platí. Poplatky se pohybují se ve výši do pěti procent z jednotlivých investic nebo do 3,5 procenta z celkové investice při předplacení poplatku na celou dobu investování.
Investor si tedy sám vybírá, zda poplatek zaplatí při každé měsíční investici nebo zda si poplatek předplatí. Tento předplacený poplatek je sice v souhrnu nižší, ale v případě předčasného ukončení programu počítejte s tím, že fond jej nevrací.
Široká nabídka
VČeské republice tyto programy nabízí prakticky každá investiční společnost i většina bank.
Vsoučasnosti jsou nejprodávanějšími programy pravidelného investování fondy Horizont Invest od společnosti Conseq a Rentier Invest od společnosti Pioneer.
V poslední době se na tyto produkty zaměřují i společnosti, které dříve cílily na jiný druh podnikání.
Příkladem je makléřská společnost Atlantik se zajištěnými fondy Target Click.
Programy se od sebe liší především ve výběru: Horizont má fondy od společností Conseq, Franklin Templeton a BNP Paribas, zatímco Rentiér od Pioneeru.
V programu Horizont se struktura portfolia začíná měnit deset let před ukončením, v Rentiéru o něco dříve. Rozdíl je rovněž ve struktuře a výši poplatků.
***
Slovníček pojmů j Fondy životního cyklu - otevřené podílové fondy s optimalizovanou investiční strategií, která je přizpůsobena dlouhodobému investičnímu horizontu, zpravidla s cílem zabezpečení ve stáří. j Nabízejí tedy investici na desítky let, což zvyšuje šanci, že vykážou zajímavý výnos. K popularitě těchto fondů přispívá i jejich relativně jednoduchá strategie. j Fondy investující na desítky let by měly zpočátku vydělat především na akciích, případně dalších výnosných a zároveň rizikovějších aktivech. Jejich skladba se pak pozvolna mění. Počáteční podíl akcií (až 80 procent) postupně klesá, zatímco podíl dluhopisů naopak roste.
Region| Jižní Morava
Publikováno| Brněnský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Vyškovský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Břeclavský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Blanenský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Hodonínský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Znojemský deník; Moje peníze; 34
ID| 3e8a7b56-ced6-45ca-8e69-97a5e0042a86
7.12.2009 Brněnský deník str. 34 Moje peníze
TOMÁŠ RAMPULA AWD
Jste investiční začátečníci, ale chcete investovat jistě a dlouhodobě? Pak vyzkoušejte takzvané fondy životního cyklu, které přinášejí zajímavé zhodnocení.
AWD ČR
Podle doby, na kterou jsou fondy zaměřeny -a také podle poměru konzervativní a dynamické složky - si zvolíte vlastní investiční strategii.
Buď se rozhodnete pro konkrétní fondy, do kterých budete pravidelně investovat, nebo - jako druhou variantu -si vyberete už připravenou základní strategii konkrétní investiční společnosti.
Jak postupovat
První varianta je vhodná zejména pro klienty, kteří již mají základní přehled o kapitálových trzích, druhá pro ty, kteří se v problematice zatím příliš nevyznají. V tomto případě totiž vše řídí investiční společnost, ovšem změny programu jsou navzdory tomu možné. Pokud investujete dlouhodobě, můžete dosáhnout mnohem vyššího zhodnocení, než je tomu například u penzijního připojištění nebo stavebního spoření, a to i při započtení státní podpory.
Je však třeba mít na paměti, že výnos není zaručen.
Pravda, konzervativnější investor si může riziko snížit výběrem správné investiční strategie.
Hlavní výhody
Velkou výhodou fondů životního cyklu je jejich průhlednost a pružnost. Investici lze převést kdykoliv zpět na peníze, většinou bez poplatků.
Pokud do programu přestanete na jistou dobu vkládat peníze, nic se nestane, později můžete pokračovat dál bez jakýchkoliv omezení.
V každém okamžiku také přesně zjistíte, jaká je hodnota vložené investice.
Transparentní je rovněž struktura poplatků, které se platí. Poplatky se pohybují se ve výši do pěti procent z jednotlivých investic nebo do 3,5 procenta z celkové investice při předplacení poplatku na celou dobu investování.
Investor si tedy sám vybírá, zda poplatek zaplatí při každé měsíční investici nebo zda si poplatek předplatí. Tento předplacený poplatek je sice v souhrnu nižší, ale v případě předčasného ukončení programu počítejte s tím, že fond jej nevrací.
Široká nabídka
VČeské republice tyto programy nabízí prakticky každá investiční společnost i většina bank.
Vsoučasnosti jsou nejprodávanějšími programy pravidelného investování fondy Horizont Invest od společnosti Conseq a Rentier Invest od společnosti Pioneer.
V poslední době se na tyto produkty zaměřují i společnosti, které dříve cílily na jiný druh podnikání.
Příkladem je makléřská společnost Atlantik se zajištěnými fondy Target Click.
Programy se od sebe liší především ve výběru: Horizont má fondy od společností Conseq, Franklin Templeton a BNP Paribas, zatímco Rentiér od Pioneeru.
V programu Horizont se struktura portfolia začíná měnit deset let před ukončením, v Rentiéru o něco dříve. Rozdíl je rovněž ve struktuře a výši poplatků.
***
Slovníček pojmů j Fondy životního cyklu - otevřené podílové fondy s optimalizovanou investiční strategií, která je přizpůsobena dlouhodobému investičnímu horizontu, zpravidla s cílem zabezpečení ve stáří. j Nabízejí tedy investici na desítky let, což zvyšuje šanci, že vykážou zajímavý výnos. K popularitě těchto fondů přispívá i jejich relativně jednoduchá strategie. j Fondy investující na desítky let by měly zpočátku vydělat především na akciích, případně dalších výnosných a zároveň rizikovějších aktivech. Jejich skladba se pak pozvolna mění. Počáteční podíl akcií (až 80 procent) postupně klesá, zatímco podíl dluhopisů naopak roste.
Region| Jižní Morava
Publikováno| Brněnský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Vyškovský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Břeclavský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Blanenský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Hodonínský deník; Moje peníze; 34
Publikováno| Znojemský deník; Moje peníze; 34
ID| 3e8a7b56-ced6-45ca-8e69-97a5e0042a86
» zavřít